新年好!2008年剛剛開始呈現(xiàn)在電子行業(yè)面前,根據(jù)最新的行業(yè)數(shù)據(jù),在空氣中就已經(jīng)彌漫著不確定性。對于2008年及其以后的整個半導(dǎo)體以及IC設(shè)備的展望,行業(yè)預(yù)測專家似乎具有不同的觀點。為了幫助澄清市場中似是而非的觀點,我已經(jīng)發(fā)布了我自己的芯片市場預(yù)測以及對2008年的其它預(yù)言。
1. 請原諒我的悲觀,但是,我認為,與2007年相比,2008年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將實現(xiàn)零增長。進入2008年,出現(xiàn)了一些不妙的征兆,比如次級債危機、飆升的油價以及可能給政黨帶來不確定性的美國總統(tǒng)選舉。
關(guān)于微觀經(jīng)濟問題,這是我真正擔(dān)憂之處:DRAM市場依舊供大于求。我認為,在2008年DRAM市場不會出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的跡象。有太多的產(chǎn)能上線,特別是在臺灣地區(qū)。美光以及奇夢達正在遭受損失。現(xiàn)代預(yù)期將出現(xiàn)虧空,而三星將停止增長。問題在于:微軟的Vista就沒有像以前設(shè)想的那樣成為DRAM市場需求的推動力。此外,特別是存儲器,原先設(shè)想會把DRAM推向大眾消費品,實際上根本沒有發(fā)生這種情況。
與此同時,NAND閃存市場維持不確定。我認為,ASP的悲哀會延續(xù)。在驅(qū)動微處理器需求的個人電腦市場,依舊令人厭煩,并將在2008年顯示黯淡的增長。然而,虛擬化依然引起人們的興趣。
驅(qū)動DSP、NOR閃存、RF以及其它器件的手機市場,也將波瀾不驚。這些日子究竟多少人鐘愛iPhone呢？消費電子產(chǎn)品市場也缺少變化。我仍然在期待一些新的以及有趣的殺手級應(yīng)用。有一些亮點:模擬器件市場將復(fù)活,WiMAX以及4G也一樣。然而,我們需要更多的殺手級應(yīng)用。
2. 再次請原諒我,但是,半導(dǎo)體設(shè)備市場預(yù)期在2008年將出現(xiàn)另一次低迷時期。代工廠擴張以及資本開銷—以我的觀點看—有可能銳減。
我的預(yù)測是:IC設(shè)備市場在2008年可能下滑20%。
我希望我的判斷是錯的。但是,這就是現(xiàn)實。晶圓廠沒有那么多的擴產(chǎn)或購買計劃。DRAM玩家正遭受煎熬。NAND制造商正在擴產(chǎn),但是,市場將成長緩慢。英特爾可能會購買更多的設(shè)備,但是,該公司已經(jīng)學(xué)會了更有效地利用設(shè)備。
3. 這里是一個無腦人的想法:在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域預(yù)期將出現(xiàn)更多的合并。在過去的幾年中,我們已經(jīng)看到了大量的合并。今年,我認為我們將看到一些真正的驚人消息。
對于過去的兩三年來說,我已經(jīng)預(yù)測Applied和佳能公司將構(gòu)成光刻領(lǐng)域的合資企業(yè)。今年,我的預(yù)測可能變?yōu)楝F(xiàn)實。佳能在沉浸光刻市場的角逐中落后。Applied欲進入光刻市場,因此,這種配對恐怕只能在陰間實現(xiàn)了(不可能的)。Applied這些日子也對太陽能給予高度的關(guān)注。難怪它在這個領(lǐng)域取得了增長。在2007年,Applied兼并了一些太陽能設(shè)備公司。在2008年,或許它可能會設(shè)法引誘Amtech、BTU、Spire或者為此事而引誘Oerlikon。
我認為,Novellus被接管的時機已經(jīng)成熟。預(yù)期Tokyo Electron有限公司會角逐Novellus。對于期待已久的Lam-Novellus合并,那是不可能發(fā)生的,忘記它吧!Lam剛剛收購了SEZ。因此,那告訴我晶圓清洗行業(yè)擁擠的情況已經(jīng)出現(xiàn)。Akrion、FSI以及其它公司可能是被收購的目標(biāo)。我認為,KLA-Tencor可能會收購Nanometrics。Rudolph也可能會競逐收購Nanometrics。收購大戰(zhàn)已然開始了嗎？
在自動測試設(shè)備領(lǐng)域,Credence沒有希望了。我相信,Teradyne將鯨吞它們以獲得邏輯自動測試設(shè)備的市場份額。Verigy也可能會角逐對LTX的收購。
4. 談到芯片制造,遠紫外線(EUV)光刻將在2008年緩慢而痛苦地壽終正寢。EUV原定用來在65nm節(jié)點加工晶圓。然后,它被45nm工藝踢出局。再后來,就是出現(xiàn)了32nm工藝技術(shù)。現(xiàn)在,最新的進展目標(biāo)是22nm。我知道ASML以及Nikon均努力研發(fā)EUV技術(shù),但是,看來EUV技術(shù)并沒有取得真正進展。
目前,整個行業(yè)面臨巨大的問題:在耗資的EUV技術(shù)上我們還要投入更多資金嗎？另一個問題是:在32nm及其以下工藝節(jié)點生產(chǎn)的過程中芯片制造商將要做什么？遺憾的是,尚無清楚的答案。我也沒有答案。EUV是一個大壞蛋!納米印刻尚未準(zhǔn)備就緒。多光束電子光束現(xiàn)在仍然是一個尚不能實用化的科學(xué)研究項目。
希望193nm沉浸以及雙模式設(shè)備能夠解燃眉之急—至少是解現(xiàn)在之急。該行業(yè)的現(xiàn)實:我們需要在193nm沉浸設(shè)備中的高標(biāo)流度上取得突破。
5. 什么時候IBM才會分拆它的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)單位？這正是我以及許多其它人一直想弄明白的事情。2008年可能是發(fā)生重大變化之年。
在過去的幾年中,IBM通過改革,已經(jīng)把它自身從一家硬件公司,轉(zhuǎn)變?yōu)檐浖头?wù)提供商。半導(dǎo)體部門適合這一策略嗎？
答案是模棱兩可。
一方面,IBM仍然是主要的ASIC、處理器以及代工服務(wù)提供商。這位藍色巨人的秘密“調(diào)味品”就是:芯片部門也是主要的IP提供商。實際上,一些人稱IBM為“無晶圓代工廠”。然而,另一方面,我預(yù)測IBM可能會分拆其芯片單位,并利用私募股權(quán)公司的投資形成一家合資企業(yè)。我知道財務(wù)市場不健康,IBM與Francisco Partners各自持有IBM Micro 50%的股權(quán)怎么樣呢？
6. 說到IBM,要提一下假日季節(jié)期間悄悄發(fā)布的新聞,當(dāng)時這位藍色巨人把它的45nm工藝技術(shù)許可給中國的代工廠中芯國際(SMIC)。
這則新聞告訴我什么信息？SMIC不能開發(fā)它自己的45nm工藝。它不想被TSMC以所謂的知識產(chǎn)權(quán)盜版而遭到控告。
真正的答案在于:它也意味著SMIC把他自身定位為某家公司的接收目標(biāo)。連連虧損的SMIC已經(jīng)暗示要是私有化。
在2008年,我預(yù)測特許半導(dǎo)體以及SMIC可能形成聯(lián)合代工公司,此舉可能威脅臺灣地區(qū)的大玩家TSMC以及UMC。特許半導(dǎo)體是IBM公司代工俱樂部的組成成員之一。目前,SMIC正試圖在該俱樂部插一腳。
7. 我看不到飛思卡爾走私募股權(quán)之路獲得了怎樣的好處。因為它變成了私人公司,飛思卡爾正在涌出赤字。此類事情很多。
飛思卡爾正在尋求再次公開募股。我的預(yù)測是:我期待飛思卡爾的崩潰以拯救該公司。英飛凌可能收購飛思卡爾的無線和/或有線和/或汽車芯片部門。或者,對于那種事情來說,英飛凌可能收購整個公司。NXP或ST也可能收購它的一些部門。
8. 我還看不到在下降漩渦中AMD是否能夠擺脫困境。它正在失去大量的資金以及市場份額。
該公司最近從阿布扎比Mubadala發(fā)展有限公司獲得了一些現(xiàn)金,但是,那只是權(quán)宜之計。那么,誰在2008年將拯救AMD呢？一家網(wǎng)站最近暗示,蘋果公司可能是追求者。那真是說瞎話!多惡心的搭配？為什么蘋果公司需要一家連連虧損的芯片公司呢？
我認為,AMD有三種可能的前途:
A) IBM購買AMD的股份。IBM是AMD的技術(shù)合作伙伴,而IBM可能想再次與英特爾競爭。幾年以前,IBM試圖在x86處理器市場展開角逐,但是,這位藍色巨人以整個過程中遍體鱗傷而告結(jié)束。
B) AMD走私募股權(quán)之路。私募股權(quán)是過去的做法,并不能保證成功。要向NXP或飛思卡爾求教。
C) 三星公司可能想重新進入處理器業(yè)務(wù)而收購AMD。一段時間以來,三星試圖在處理器業(yè)務(wù)上與Alpha芯片競爭。記住那個失敗了嗎？我懷疑,即使三星想在處理器市場中與英特爾對壘,但是,三星是一家存儲器制造商,對于三星來說,邏輯上似乎是不合理的。
因此,我預(yù)測可能是:A或B。
9. 我認為兩大存儲器制造商美光以及奇夢達之間將發(fā)生一些事情。
首先,讓我們談?wù)劽拦狻＿@家公司處于虧損之中,美光公司已經(jīng)暗示正在尋求某種合作伙伴關(guān)系。像AMD一樣,美光可能走私募股權(quán)之路。或許,美光可能把其存儲器運營與德國的奇夢達公司聯(lián)合。這是一種奇怪的聯(lián)合,但是,DRAM市場兇險莫測,這兩家公司在整個2008年承受不起出現(xiàn)赤字的風(fēng)險。
如果那兩家公司的聯(lián)合不是選項,那么,奇夢達可能最終選擇與臺灣地區(qū)的DRAM合作伙伴南雅合并。可能采取這些類型的投機才能與三星抗衡。
10. 最后,要注意在日本業(yè)已發(fā)生的一些情況。在艱難的商務(wù)環(huán)境中,有太多的反應(yīng)遲鈍且動作遲緩的IDM,但是,東芝公司是這個規(guī)則的例外。它們做得非常好。
索尼公司在半導(dǎo)體領(lǐng)域或多或少是一個失敗者。下一個是誰？愛普生、NEC電子、OKI、瑞薩和三洋均無法承受半導(dǎo)體行業(yè)再出現(xiàn)一個不景氣之年。三洋以前曾經(jīng)試圖出售其半導(dǎo)體業(yè)務(wù)單位,但是,未取得成功,我期待三洋公司拋棄它的半導(dǎo)體單位。OKI以及愛普生將維持其半導(dǎo)體業(yè)務(wù),但是,僅僅作為小玩家。
那給我留下的就只有瑞薩以及NEC電子。在遙遠的將來(2008年以后),我認為,東芝公司將兼并NEC電子,而瑞薩將作為一家無晶圓廠公司而長期生存下去。
在未來兩年內(nèi),DRAM專業(yè)制造商Elpida及其臺灣地區(qū)合作伙伴Powerchip將合并。
